En 1935, Indiana Jones est pris dans une querelle de gangsters et aventuriers qui se disputent un fabuleux bijou, dans un cabaret de Shanghai. Il se tire de ce mauvais pas avec une chanteuse du cabaret, Willie Scott et grâce à l'aide d'un jeune chinois du nom de Short Round. Tous trois quittent la ville à bord d'un avion dont les pilotes ne vont pas tarder à leur fausser compagnie en plein ciel. Il réchappent miraculeusement au crache et se retrouvent dans un village Indien. Le village en question n'a plus aucune vie depuis le vol d'une pierre magique qui faisait office de symbole religieux. Indiana et ses deux compagnons acceptent d'aider les villageois et partent pour le temple maudit, qui abrite une secte cruelle et dangereuse. Dans le temple les adeptes de la secte font travailler des enfants et pratiquent des sacrifices, nos trois comparses parviendront, non sans mal, à libérer les enfants mais aussi à rendre le pouvoir au jeune Maharadjah, qui se trouvait sous le contrôle du gourou, et surtout à rapporter la pierre magique dans le petit village indien.
Bien que tourné après